Директор Института экономики РАН в интервью НСН предрек рублю обвал на фоне укрепляющегося евро.
Американский инвестиционный банк Morgan Stanley повысил прогнозы относительно евро. Как сообщает Reuters, теперь там ожидают, что в начале следующего года курс европейской валюты достигнет $1,25. Таким образом он впервые за свою 18-летнюю историю сравняется с курсом фунта стерлингов.
Директор Института экономики Российской академии наук Руслан Гринберг в беседе с НСН высказал мнение о том, что таких резких колебаний курсов валют вряд ли стоит ожидать, зато рубль ждут серьезные потрясения к концу года.
«То, что курс евро изменится по отношению к доллару, мне кажется, вероятным, но не на столько, как утверждает Morgan Stanley. Думаю, что тут не будет таких резких колебаний. А что касается рубля, то тут возможны варианты, поскольку ситуация с санкциями резко обостряется, причём именно в финансовом секторе. Можно представить себе более или менее обвальную девальвацию в конце этого года – в начале 2018-го. Это вполне возможно. Тем более, что в течение нескольких месяцев был искусственный рост курса рубля. Если посмотреть по динамике цен в России и других странах, то у нас она более ускоренная. Словом, многое указывает на то, что, скорее всего, можно рассчитывать на радикальное снижение курса рубля», - отметил собеседник НСН.
При этом, по словам Руслана Гринберга, между долларом, евро и фунтом ситуация не очень понятна, потому что неизвестно, как сложатся переговоры между Британией и Европейским союзом.
«Так или иначе этот выход должен быть чувствительным для Британии и ЕС хочет, чтобы эта чувствительность имела демонстративный эффект. Британцы уже пошли на уступки и согласились заплатить ЕС 40 миллиардов евро, а, может быть, и больше придётся. К тому же, по-моему, предложение на рынке нефти будет превышать спрос. Мы видим, что, в общем, не выполняется соглашение стран ОПЕК. Добыча вроде меньше, а продаётся больше... Всё это говорит в пользу того, что снижение курса рубля может быть существенным».

Продолжаю свой проект по финансовой грамотности, в рамках которого каждый четверг рассказываю вам об экономических понятиях и явлениях, которые влияют на нашу с вами жизнь. В прошлый раз говорили о краудфандинге, теперь же хочу затронуть более глобальную тему, а именно рассказать о ключевой ставке Центробанка. Это такой краеугольный камень в мире финансов, который влияет почти на все аспекты нашей с вами повседневной жизни.
Само понятие ключевая ставка появилось в сентябре 2013 года. Именно тогда было объявлено, что главная цель реформ в финансовой сфере – инфляционное таргетирование, которое стало основным механизмом денежно-кредитной политики государства. Если говорить простым языком, то одной из главных задач стал контроль за инфляцией, то есть за ростом цен, и ее (то бишь их, цен) сдерживание. В общем-то, потому и ввели ключевую ставку – чтобы с помощью нее можно было влиять на инфляцию.

Что из себя представляет ключевая ставка как конкретное значение? Это ставка в процентах годовых, под которую ЦБ РФ готов предоставить кредит коммерческому банку на одну неделю. Ровно под такой же процент регулятор может принимать у банков депозиты. К ключевой привязаны и другие ставки на межбанковском рынке, но в это мы углубляться в этот раз не будем.

Как с помощью этой магической ставки усмиряется рост цен? Здесь все просто и одновременно сложно: если ключевая ставка снижается, то снижается, условно говоря, и стоимость рубля. Это выгодно компаниям, которые продают свою продукцию за рубеж – потому что цена по отношению к валюте становится ниже, а значит и покупать российский экспорт зарубежным партнерам выгоднее. При этом те предприятия, которые закупают компоненты за рубежом, вынуждены поднимать цены, потому что из-за ослабления рубля стоимость комплектующих и прочих иностранных расходников становится выше.

Одновременно со снижением ключевой ставки уменьшаются и ставки по кредитам (что для граждан, что для компаний) – если банки могут получить средства от ЦБ под более низкий процент, то могут предложить и более низкий процент своим клиентам. Снижение процентов по кредитам для предприятий означает более дешевые деньги, которые можно направить на модернизацию производства, закупку новых материалов и т.д. Для граждан это значит, что они могут получить опять же более дешевые кредиты, то есть купить более дорогие товары и позволить себе то, что не позволяли раньше: автомобиль, новую кухню и даже квартиру в ипотеку. Вместе с этим, правда, увеличивается и риск роста инфляции, но за уровнем цен ЦБ следит, и если риски слишком высоки, не снижает или даже повышает ключевую ставку. Собственно говоря, в этом и заключается в данном случае механизм управления инфляцией. Ставки по депозитам, кстати, идут вниз вместе со ставками по кредитам.

Резкое повышение ключевой ставки было в 2014 году – тогда за год ЦБ поднял ее больше чем в три раза, с 5,5% до 17% годовых. С помощью такого маневра финансовые власти защищались от резкого скачка инфляции и падения курса рубля, потому что риски этого были очень высоки. Все мы помним космический рост курсов валют в 2014 году, когда евро достигал 100 с лишним рублей. Сейчас рост цен вернулся под контроль регулятора – инфляция в 2016 году составила 5,4%, цель на 2017 год – 4%. В такой довольно благоприятной ситуации ключевую ставку в 2017 году снижали уже дважды – в марте с 10% до 9,75%, в конце апреля – до 9,25%. То есть сейчас стоит ждать снижения процентов как по кредитам, так и по депозитам. Собственно, именно это сейчас и происходит.

Таким образом, ключевая ставка – действительно ключевой показатель финансового рынка, который влияет практически на все финансовые процессы в стране, и с помощью которого ими управляет ЦБ.

В комментариях рада ответить на ваши вопросы:) Также сообщайте, что бы вам интересно было узнать из мира экономики и финансов, и я расскажу об этом в следующий четверг.

На расчистку банковского сектора России от ненадежных кредитных организаций и пресечение мошеннических схем уйдет еще несколько лет. Об этом на днях сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина. По ее словам, уже сейчас банковский рынок стал выглядеть лучше, но для полного его оздоровления уйдет еще несколько лет. Сколько – сейчас сказать сложно, поэтому глава ЦБ ограничилась вот таким заявлением.

Как отметила руководитель Центробанка, активное оздоровление (то есть отзыв лицензий у неблагонадежных банков) затрудняется ситуацией в экономике, которая далека от идеальной, и тем, что качество активов в банках ухудшилось. Иными словами, растут просрочки по кредитам – как выданным физлицам, так и компаниями. Впрочем, Эльвира Набиуллина настроена решительно, поэтому сомнений в том, что банковский рынок в ближайшие годы зачистят, сомнений не остается.

Стоит заметить, что сейчас у банков очень активно отзывают лицензии – надзор за кредитными организациями стал более жестким, поэтому за всяческие сомнительные операции банки лишаются права работать довольно быстро. К примеру, в 2016 году лицензии отозвали у 97 банков и прочих финансовых компаний. Это – максимум за последние 17 лет. Чаще всего под каток ЦБ попадали банки из столичного региона )таких 65 из 97) и Санкт-Петербурга (их 5).

Один из шагов на пути расчистки – полное взаимопонимание с правоохранителями. Сейчас существует такое понятие, как банковская тайна – когда банки не сообщают правоохранительным органам информацию о вкладах и счетах клиентов. Считается, что передача таких сведений нарушает право на неприкосновенность частной жизни. Сейчас такие данные следствию, если оно вдруг началось, не сообщают. Но сейчас Центробанк рассматривает возможность сообщать такие сведения. Аргумент простой – если правоохранительные органы не имеют всех данных, то расследование каких-либо злоупотреблений и нарушений затрудняется. Впрочем, пока этот вопрос только на стадии обсуждения внутри ЦБ.

А что вы скажете на этот счет? Как думаете, отзыв лицензий – расчистка от недобросовестных игроков или это слишком жесткие меры? Приходилось ли вам сталкиваться в жизни и работе в банком, у которого отозвали лицензию?

Теперь про кредиты

Немного о ЦБ и Роспотребнадзоре: есть ли конфликт компетенций ?

ЦБ РФ придумал механизм предотвращения несанкционированного списания денег с карт