Совместное исследование кредитной истории заемщиков, впервые обратившихся в МФО (микрофинансовая организация) провели специалисты Объединенного кредитного бюро (ОКБ) и сервис онлайн-кредитования Е заем (российский проект международной финтех-компании TWINO, работающей также в Дании, Чехии, Польше, Латвии, Грузии и Мексике). Результаты исследования тревожные. Выяснилось, что 74% клиентов МФО обращаются за первым микрозаймом, уже получив до этого кредит в банке. Подавляющее большинство из них брали кредиты наличными или кредитные карты, а за микрозаймом обращались через 14-15 месяцев после получения последнего кредита.
Это идет в разрез с устоявшимся мнением, что займы МФО – это легкий способ заработать кредитную историю и впоследствии получить доступ к банковским кредитам, считают аналитики. Действительно, на этапе становления микрофинансового рынка первые офлайн-игроки активно выдавали займы «кредитным новичкам», так как они тестировали скоринговые системы и накапливали необходимую статистику. Но впоследствии все больше займов стало выдаваться через интернет, и наличие кредитной истории стало одним из основных факторов оценки заемщиков. Как правило, клиенты с кредитной историей заведомо лучше тех, кто ее не имеет. Однако МФО финансируют и последних, используя поведенческий скоринг и скоринг по социальным сетям.
В ходе исследования были выявлены кредитные предпочтения заемщиков МФО. Абсолютное большинство клиентов, впервые обратившихся в МФО, брали в банках беззалоговые кредиты. 58,2% клиентов имели кредиты наличными, 40,3% — кредитные карты. К этим кредитным продуктам микрозаймы ближе всего по своей сути. Для клиентов, бравших такие кредиты, сроки между кредитом и первым микрозаймом оказались самыми короткими. Менее 1% заемщиков получали автокредит, ипотеку или кредит с обеспечением.
Почти треть заемщиков брали в банках кредиты на суммы до 20 тыс. руб., что сопоставимо со средним размером займа до зарплаты (около 12 тыс руб.). 27,5% заемщиков брали кредит на сумму от 20 до 50 тыс руб. (средний размер займа с постепенным погашением составляет около 30 тыс руб.). 17,6% заемщиков получали кредиты на сумму от 50 до 100 тыс. руб. и 25,3% - на сумму более 100 тыс. руб.
Эти суммы значительно превышают размеры займов, которые можно получить в МФО, и такие данные могут свидетельствовать о том, что люди, которые раньше брали кредиты в банках, в текущей ситуации не могут их получить, и уходят в сегмент МФО. Скорее всего, это заёмщики, которые допускали просрочки и стали непривлекательными для банков, которые последние 2 года крайне неохотно кредитуют заемщиков с неидеальной историей. В настоящий момент более 7 млн. человек имеют просрочки 90 и более дней по текущим кредитам.
Кроме того, в ситуации снижения реальных доходов населения, многим заемщикам становится все сложнее обслуживать имеющиеся кредиты, поэтому часть из них обращается за займами в микрофинансовые организации для внесения очередного платежа по банковскому кредиту. За прошедший год доля таких клиентов выросла с 15% до 23%.
— Начиная с 2015 г. многие банки ужесточили свои рисковые политики, сконцентрировавшись на кредитовании своих существующих клиентов. Многие заемщики, которые допускали даже небольшие просрочки платежей, не имели подтверждённого «белого» дохода или кредитную нагрузку выше среднего, оказались фактически лишены возможности получить банковский кредит. Микрофинансовые организации, используя индивидуальный подход и информацию из кредитных историй, научились находить среди этих людей надежных клиентов, обеспечивая им доступ к заемным средствам. Именно этим объясняется столь значительное количество заемщиков, которые обращаются в МФО, уже имея опыт взаимоотношений с банками,- поясняет ситуацию управляющий директор сервиса онлайн-кредитования Е заем Лига Трупа.
Именно требовательность банков, озабоченных ростом невозвратных кредитов вынуждает заемщико к разорительному микрокредитованию, соглашается с коллегой замгенерального директора ОКБ Николай Мясников. По его мнению, за годы интенсивного роста розничного кредитования более 85% экономически активного населения России хоть раз пользовались заемными средствами, поэтому неудивительно, что большинство клиентов МФО уже имели кредитный опыт. В ситуации, когда банки повышают требования к заемщикам, часть бывших банковских клиентов обращаются за займами в микрофинансовые организации. При этом, вопреки расхожему мнению, такие заёмщики далеко не всегда являются "плохими". По данным ОКБ более 55% людей, получивших заем в МФО в апреле 2016 г., имеют хорошую кредитную историю, то есть ни разу в жизни не допускали просрочек платежей более 30 дней.
Заемщики вынуждены кредитоваться в МФО
14.07.201615:0814.07.2016 15:08:21
Правительство ищет доходы бюджета
01.07.201610:2601.07.2016 10:26:01
В правительстве заканчивается концептуальное обсуждение бюджетных планов на следующий год и ориентиров на ближайшую трехлетку — по 2019 г. Пока нет понимания, на какие источники поступлений можно было бы рассчитывать, чтобы и повышать социальные расходы, и инвестировать в развитие экономики.
Похоже, что правительство думает скорее о стабилизации расходов, нежели о их увеличении. В частности, существует предложение Министерства финансов зафиксировать бюджетные расходы текущего года на всю ближайшую трехлетку.
Есть и другие предложения. Например, компенсировать ухудшение бюджетных показателей за счет крупнейших российских компаний. Якобы они уже адаптировались к новой экономической ситуации, о чем говорит хотя бы их возросшая активность на долговом рынке в нынешнем году — менее чем за полгода облигационных займов размещено больше, чем за весь прошлый год, а их стоимость незначительно отличается от всей прошлогодней. Агентство Standard & Poor’s в своем новом обзоре пишет, что главным образом правительство рассчитывает на государственные компании.
Меры, придуманные правительством, должны принести бюджету около полутора триллионов рублей. Это: приватизация; увеличение дивидендов госкомпаний; временное повышение налогов в сырьевом секторе.
Приватизация уже несколько лет остается обсуждаемой темой, однако до практических шагов дело не доходило. Как пишут аналитики S&P, сейчас работа активизировалась, составлены списки кандидатов на приватизацию, в котором такие крупнейшие активы как «Роснефть», РЖД, ВТБ, а также просто крупные — «Совкомфлот», «Башнефть» и «Аэрофлот». S&P объясняет, почему, тем не менее, продолжает скептически относится к приватизационным планам правительства. Во-первых, мировая экономика растет неустойчиво, из-за чего на все развивающиеся рынки приток капитала слаб; и уж тем более он обходит российский рынок, находящийся под санкциями. Значит, российские компании для приватизационных сделок будут оценены дешево или очень дешево. Во-вторых, собственно санкции ограничивают список инвесторов — из-за чего шансы продать госактивы по приемлемой для правительства цене падают еще сильней.
В качестве примера S&P приводит «Роснефть», чья капитализация сейчас составляет всего 50 млрд долл. —почти вдвое меньше, чем в 2013 г. Правительство предполагает продать 19,5% «Роснефти», и не по рыночной цене, что неоднократно декларировал президент «Роснефти» Игорь Сечин. Претендентами на компанию не могут стать западные инвесторы не только из-за санкций, но и из-за того, что 20% «Роснефти» уже находится в руках западной BP. Китайским инвесторам смысла вкладываться в «Роснефть» мало — компания и так жестко связана с Китаем длинными договорными отношениями; наконец, индийские компании совершенно недавно стали акционерами дочерних обществ «Роснефти» из ванкорскогокластера, уплатив миллиарды долларов.
Маловероятна, по мнению S&P, продажа РЖД или банка ВТБ.
Как более реальную аналитики рассматривают приватизацию «Алросы». Эта компания — лидер мирового алмазного рынка, а сам этот рынок весьма стабилен.
Высока вероятность приватизации и «Башнефти», недавно вернувшейся из частной собственности в государственную, – на нее готовы претендовать российские частные нефтяные компании, к примеру, «Лукойл» или Национальная нефтяная компания Эдуарда Худайнатова.
Из этого всего становится ясно, констатирует S&P, что запланированных правительством от приватизации 800 млрд руб. получить явно не удастся.
Скептически оценивает S&P и перспективы значительно увеличить поступления от дивидендов госкомпаний. Правительство хотело бы получать от них не менее 50% чистой прибыли по тому виду отчетности (РСБУ или МСФО), где прибыль выше. Некоторые компании, например «Башнефть» или «Алроса», готовы откликнуться на нужды бюджета, другие, более крупные, имеют гигантские лоббистские возможности и будут ими пользоваться. Тем более что в самом постановлении правительства есть лазейка — индивидуальный подход, обусловленный большими долгами или капитальными расходами. По расчетам S&P, «Роснефть» уплатит всего 35% прибыли, «Газпром» — не более 25%, а «Транснефть» — всего 10%. По мнению аналитиков, в принципе 50-процентная выплата прошла бы безболезненно для «Газпрома» и «Транснефти», но оказалась бы серьезным испытанием для финансов «Роснефти» и РЖД, которые ведут большие инвестиционные проекты.
Налоговое повышение политически невозможно до 2018 г., хотя при помощи налогового маневра правительству, возможно, удастся получить несколько большие платежи от нефтяников. Необходимость резких налоговых движений может возникнуть только если среднегодовая цена нефти окажется дешевле 40 долл. за баррель, а это сейчас выглядит маловероятным, скорее речь должна идти о 45 или даже 50 долл.
Минфин снизил цену нефти на десятку, а расходы бюджета – на 5-10 процентов
Девальвация рубля не помогла экспорту российской продукции
Бюджет замораживают на три года
Похоже, что правительство думает скорее о стабилизации расходов, нежели о их увеличении. В частности, существует предложение Министерства финансов зафиксировать бюджетные расходы текущего года на всю ближайшую трехлетку.
Есть и другие предложения. Например, компенсировать ухудшение бюджетных показателей за счет крупнейших российских компаний. Якобы они уже адаптировались к новой экономической ситуации, о чем говорит хотя бы их возросшая активность на долговом рынке в нынешнем году — менее чем за полгода облигационных займов размещено больше, чем за весь прошлый год, а их стоимость незначительно отличается от всей прошлогодней. Агентство Standard & Poor’s в своем новом обзоре пишет, что главным образом правительство рассчитывает на государственные компании.
Меры, придуманные правительством, должны принести бюджету около полутора триллионов рублей. Это: приватизация; увеличение дивидендов госкомпаний; временное повышение налогов в сырьевом секторе.
Приватизация уже несколько лет остается обсуждаемой темой, однако до практических шагов дело не доходило. Как пишут аналитики S&P, сейчас работа активизировалась, составлены списки кандидатов на приватизацию, в котором такие крупнейшие активы как «Роснефть», РЖД, ВТБ, а также просто крупные — «Совкомфлот», «Башнефть» и «Аэрофлот». S&P объясняет, почему, тем не менее, продолжает скептически относится к приватизационным планам правительства. Во-первых, мировая экономика растет неустойчиво, из-за чего на все развивающиеся рынки приток капитала слаб; и уж тем более он обходит российский рынок, находящийся под санкциями. Значит, российские компании для приватизационных сделок будут оценены дешево или очень дешево. Во-вторых, собственно санкции ограничивают список инвесторов — из-за чего шансы продать госактивы по приемлемой для правительства цене падают еще сильней.
В качестве примера S&P приводит «Роснефть», чья капитализация сейчас составляет всего 50 млрд долл. —почти вдвое меньше, чем в 2013 г. Правительство предполагает продать 19,5% «Роснефти», и не по рыночной цене, что неоднократно декларировал президент «Роснефти» Игорь Сечин. Претендентами на компанию не могут стать западные инвесторы не только из-за санкций, но и из-за того, что 20% «Роснефти» уже находится в руках западной BP. Китайским инвесторам смысла вкладываться в «Роснефть» мало — компания и так жестко связана с Китаем длинными договорными отношениями; наконец, индийские компании совершенно недавно стали акционерами дочерних обществ «Роснефти» из ванкорскогокластера, уплатив миллиарды долларов.
Маловероятна, по мнению S&P, продажа РЖД или банка ВТБ.
Как более реальную аналитики рассматривают приватизацию «Алросы». Эта компания — лидер мирового алмазного рынка, а сам этот рынок весьма стабилен.
Высока вероятность приватизации и «Башнефти», недавно вернувшейся из частной собственности в государственную, – на нее готовы претендовать российские частные нефтяные компании, к примеру, «Лукойл» или Национальная нефтяная компания Эдуарда Худайнатова.
Из этого всего становится ясно, констатирует S&P, что запланированных правительством от приватизации 800 млрд руб. получить явно не удастся.
Скептически оценивает S&P и перспективы значительно увеличить поступления от дивидендов госкомпаний. Правительство хотело бы получать от них не менее 50% чистой прибыли по тому виду отчетности (РСБУ или МСФО), где прибыль выше. Некоторые компании, например «Башнефть» или «Алроса», готовы откликнуться на нужды бюджета, другие, более крупные, имеют гигантские лоббистские возможности и будут ими пользоваться. Тем более что в самом постановлении правительства есть лазейка — индивидуальный подход, обусловленный большими долгами или капитальными расходами. По расчетам S&P, «Роснефть» уплатит всего 35% прибыли, «Газпром» — не более 25%, а «Транснефть» — всего 10%. По мнению аналитиков, в принципе 50-процентная выплата прошла бы безболезненно для «Газпрома» и «Транснефти», но оказалась бы серьезным испытанием для финансов «Роснефти» и РЖД, которые ведут большие инвестиционные проекты.
Налоговое повышение политически невозможно до 2018 г., хотя при помощи налогового маневра правительству, возможно, удастся получить несколько большие платежи от нефтяников. Необходимость резких налоговых движений может возникнуть только если среднегодовая цена нефти окажется дешевле 40 долл. за баррель, а это сейчас выглядит маловероятным, скорее речь должна идти о 45 или даже 50 долл.
Минфин снизил цену нефти на десятку, а расходы бюджета – на 5-10 процентов
Девальвация рубля не помогла экспорту российской продукции
Бюджет замораживают на три года
